בדיקת נאותות

מדוע יש לבצע בדיקת נאותות איכותית ויסודית ומה היתרונות בכך?

• בדיקת נאותות פרטית מעלה את הסיכוי להימנע מתרמית ומהטעיית המשקיעים, וכיוצא בכך עוזרת לשמור על כספי מזמיני הבדיקה.
• בדיקת נאותות פרטית מוודאת את קיום כלל התכנים הנדרשים לפי חוק, ואת נכונותם.
• בדיקת נאותות עשויה לשמש כהגנה מפני תביעות ותובענות כלפי המנפיק על ידי אישור דוחותיו.

מהם מרכיבי בדיקת נאותות?

הדבר משתנה מחברה לחברה, וכך גם כשמדובר בבתי עסק ובאנשים פרטיים בהתאם לעיסוקם ולדרישות המזמין. ואולם, ראוי שכל בדיקת נאותות פרטית תכלול מספר פרמטרים להתייחסות אליהם:

• בדיקת היתכנות עסקית: בדיקה זו מבקשת לוודא תוך בדיקת מספר גורמים את התכנית העסקית שהוצגה למשקיעים. בבדיקה זו נחקר העבר של היזמים ושל הועד המנהל של החברה, פרוייקטים קודמים, עסקאות קודמות, דירוגי אשראי אישיים ועוד.
• בדיקת נתונים פיננסים: בהמשך לבדיקת ההיתכנות העסקית בבדיקה זו נבחנת לעומק היכולת הכלכלית של החברה ומסוגלותה לעמוד בהתחייבויות שלה. לשם כך נדרשים רואי חשבון, כלכלנים ועורכי דין, שיחד קובעים אם ההצהרות אכן ברות קיימא.
• סקירת מתחרים: בדיקה יסודית של סיכוי הצלחת החברה ביחס להימצאות מתחרים בשוק שלה. בדיקת הנאותות הפרטית מבקשת להעמיק בהצהרות היזמים לגבי עניין זה. האם הצהירו על כלל המתחרים, האם העריכו נכונה את השפעתם, והאם העריכו נכונה את יתרונם היחסי.
• בדיקה משפטית: משרד חקירות איכותי יבקש לעבור על כלל המסמכים של החברה לפני שיאשר שעברה את בדיקת הנאותות. לצד בדיקת אישורים לפעילות יבדוק המשרד שהנתונים מסתדרים, מנוסחים כראוי, שיש ביטוחים מתאימים לציוד ולכח האדם בחברה ועוד.

סיכומו של דבר

כשמבקשים לבצע השקעה בקנה מידה גדול, כדאי לבצע בדיקת נאותות לחומרים המפורסמים על ידי היזמים ובעלי החברה, שכן למרבה הצער ההיסטוריה לימדה שלא תמיד המידע המפורסם על ידי בעלי האינטרסים הינו מידע אמין.

אלו שנכונות המידע ובטחון כספם קרובים לליבם ודאי יודעים שבכוחם של חוקרים פרטיים לסייע בביצוע בדיקת נאותות יסודית ומהימנה, אך שלעיתים מציאת משרד חקירות מקצועי ודיסקרטי, ושהינו בעל התמחות בתחום הרלוונטי, אינו תמיד דבר קל. עקב כך מומלץ להיכנס לאתר hokrim-il, ולהביט בפורטל החקירות של ישראל, ובאמצעותו לחפש משרד חקירות לפי התמחות ומיקום גיאוגרפי.